最先，我谨代表幼方造药完全员工，向此日出席网上道演的巨大投资者伴侣表现强烈的接待和衷心的感激！

　　幼方造药是一家深耕于表用药研发、临蓐和贩卖的企业，勉力于为巨大患者供应品类具备、疗效不变、质料优异的表用药。经历多年兴盛，公司消化类药物、五官类药物中的多项产物商场份额均处于国内当先名望，具备较强的逐鹿力和较高的商场认同度。

　　将来，幼方造药将赓续以“勉力擢升糊口品德，做老庶民的家庭常用药”为企业理念，络续加大研发参加和人才造就力度，降低临蓐主动化水平，络续打造、推出新的产物，美满营销供职编造，加大商场开发力度，放大策划范围，完全降低拘束程度，连结正在国表里用药周围的当先名望。

　　此次刊行上市，幼方造药将借帮本钱的力气，驾驭期间机会，有用欺骗资源，加强公司的焦点逐鹿力，勤苦为客户供应更优质的供职，为股东造造更高的价格，为社会作出更大的功绩。

　　咱们相信，巨大投资者的高度信赖与鼎力救援，将是幼方造药胜利刊行与将来兴盛的主要保护。也接待群多赓续合切幼方造药，为公司兴盛献言献策！

　　结果，再次对诸位出席本次勾当的投资者表现感激，预祝本次网上道演取得完善胜利！感谢群多九游体育！

　　举动上海幼方造药股份有限公司初次公然荒行股票的保荐机构九游体育幼方造药：连结国表里用药范围当先位置 做老人民的家庭常用药，咱们特别怡悦可以出席此日的网上道演勾当。正在此，我谨代表国信证券，向全面出席此日网上道演的嘉宾和投资者伴侣表现强烈的接待和衷心的感激！

　　幼方造药自建设今后，认为巨大患者供应品类具备、疗效不变、质料优异的表用药为己任，以产物德料为焦点，以供职客户为导向，永远紧随期间兴盛的措施，赓续深耕表用药的研发、临蓐和贩卖，勉力于为巨大患者供应品类具备、疗效不变、质料优异的表用药。

　　正在团结历程中，咱们深远感想到公司团队的专业技能和丰厚的行业履历。经历赓续的产物开荒、本事升级和商场开发，公司主交易务获得了健壮敏捷的兴盛。

　　结果，举动本次刊行的保荐机构，本着对投资者和刊行人承担的规定，咱们对幼方造药举办了完全、深远的尽职考核和刊行打定；并将勤奋尽职，确切做好赓续督导任务。咱们热诚地盼望，通过本次网上调换，巨大投资者可以特别深远、客观地领悟幼方造药，从而更确实地驾驭幼方造药的投资价格药。接待群多正在接下来的时期里踊跃提问。

　　上海幼方造药股份有限公司初次公然荒行股票并正在主板上市网上道演即将解散。我谨代表幼方造药，感激巨大投资者的热忱合切和踊跃提问，感激上证道演中央、上海报及中国网供应的调换平台和优异供职，感激国信证券等中介机构的专业供职。正在群多的合伙勤苦和救援下，本次道演赢得了完善胜利。

　　此日，特别怡悦与诸位投资者及诸位网友，就幼方造药的战术计划、策划拘束等多个层面题目举办深远地调换与探究，特别感激诸位提出的诸多名贵见解。三个幼时的网上调换，不光加深了巨大投资者与幼方造药之间的彼此领悟，也为以后开发恒久的信赖与团结奠定了底子。幼方造药高度珍贵投资者合联拘束，企业上市之后将担当更多的社会仔肩。举动上市公司的策划拘束者，其仔肩是对股东承担，公司会不绝一心主交易务，用更好的事迹回报投资者，为股东造造最大的价格。

　　再次感激巨大投资者和社会各界伴侣对幼方造药的合怀，你们的踊跃加入是对咱们最大的救援与荧惑。咱们将永远对巨大投资者洞开疏通调换的大门，接待群多通过各式体例与咱们连结合联。

　　方之光：公司的主交易务为表用药的研发、临蓐和贩卖，产物具备较强的逐鹿力和较高的商场认同度。公司以“做好家庭常备用药，让幼方造药走进千家万户”为企业计划，于2002年创设并赓续行使的“信龙”招牌拥有较高的商场出名度，品牌旗下多种表用药产物的商场占领率赓续处于国内当先名望。

　　方之光：公司产物涵盖消化类、皮肤类和五官类等细分周围，消化类产物首要搜罗开塞露、甘油灌肠剂等九游体育，可用于调养便秘（含赤子便秘）等；皮肤类产物搜罗炉甘石洗剂、氧化锌软膏、硫软膏、解痉镇痛酊、冻疮膏、复方薄荷脑软膏、尿素维E乳膏、硼酸洗液、苯扎溴铵酊、白花油、水杨酸软膏等，可用于调养皮炎湿疹、痤疮褥疮、跌打毁伤、冻疮、晒伤烫伤、头癣、角质增生等多种常见疾病，也能够餍足皮肤保重、伤口及境遇消毒、创面收敛、伤风症状缓解、提神醒脑等日用照顾需求；五官类产物首要搜罗碘甘油、呋麻滴鼻液、氧氟沙星滴耳液等，可用于口腔溃疡、牙龈肿痛、牙周炎、鼻炎鼻塞、中耳炎等常见疾病。

　　陈振瑜：截至招股意向书缔结日，公司具有两家全资子公司——上海方之心生物科技有限公司和上海幼方医药有限公司，两家子公司均未展开营业勾当。

　　罗晓旭：通知期（2021年、2022年、2023年，下同）内，公司已开发药品讯息化追溯体系，对产物的临蓐讯息、物流讯息和贩卖历程均有精细的记载，并拟定了《药品追溯准则拘束规程》，对临蓐历程追溯，产物储存、发放、贩卖历程追溯，产物贩卖历程追溯作出了全体的典型央求。

　　方之光：公司凭借《中民共和国药品拘束法》《药品临蓐质料拘束典型》及国度合连法令法例已开发较为美满的质料拘束编造，公司的质料拘束编造涵盖临蓐体系、质料确保体系、质料把持体系、物料体系、方法筑造体系等。公司拟定了《质料拘束部分职责和权限准则拘束规程》《产物德料档案准则拘束规程》《原辅料、包装原料检讨准则拘束规程》等质料把持文献，竣工公司临蓐策划历程的全流程质料把持编造。

　　公司的质料把持编造以质料把持部（QC）和质料确保部（QA）为首要本能部分。质料把持部有独立尝试室，与临蓐区分开，装置多种检讨仪器，可杀青原辅料、和造品的检讨；质料确保部承担原辅料、和造品审核放行和质料拘束任务，贯穿总共产物临蓐周期。

　　罗晓旭：通知期内，公司交易收入判袂为40177.15万元、45688.97万元和47187.16万元。

　　罗晓旭：通知期内，公司主交易务收入首要为贩卖开塞露、甘油灌肠剂、炉甘石洗剂、氧化锌软膏等表用药品，主交易务收入占交易收入的比例判袂为99.88%、99.91%和99.93%，主交易务收入越过。其他营业收入为贩卖甘油桶等废品的收入，占交易收入的比例较幼。公司贩卖范围慢慢放大，主交易务收入呈赓续拉长态势。

　　罗晓旭：公司皮肤类药品贩卖收入呈稳步拉长趋向。2023年度，皮肤类药品贩卖收入较2021年度填补3420.45万元，拉长21.24%，个中炉甘石洗剂100ml/瓶和氧化锌软膏20g/幼盒贩卖拉长较疾，2023年度贩卖收入判袂较2021年度填补1445.41万元和1535.00万元，拉长22.38%和75.05%，与销量拉长趋向类似。

　　罗晓旭：通知期内，五官类药品贩卖收入整个呈拉长趋向，2023年度贩卖收入较2021年度填补990.04万元，拉长34.78%。个中，碘甘油2023年度竣工贩卖收入1756.43万元，较2021年度填补709.68万元，拉长67.80%，与销量拉长趋向类似。碘甘油贩卖收入拉长较疾，首要系公司对碘甘油的成效举办了有用扩展，举动口腔黏膜溃疡的调养用药，碘甘油正在客户和患者中的知道度络续擢升。

　　罗晓旭：通知期内，公司归属于母公司股东净利润判袂为12626.68万元、17517.99万元和20362.70万元。公司整个赢余技能较好，且利润稳步拉长。

　　罗晓旭：通知期内，公司主交易务毛利率判袂为63.31%、59.00%和65.44%。2022年度，主交易务毛利率有所消浸，首要系原原料甘油价值上升所致；2023年度，主交易务毛利率较2022年度上升6.44个百分点，首要系原原料甘油价值回落所致。通知期内，消化类药品和皮肤类药品为公司功绩了首要毛利，其合计主交易务毛利率功绩率判袂为62.61%、57.90%和63.61%。

　　罗晓旭：截至招股意向书缔结日，公司及控股子公司不存正在为统一报表周围表主体供应担保的情状。

　　罗晓旭：普华永道对公司2021年12月31日九游体育、2022年12月31日及2023年12月31日的统一及公司资产欠债表，2021年度、2022年度及2023年度的统一及公司利润表、统一及公司现金流量表、统一及公司股东权柄改换表以及财政报表附注举办了审计，并出具了普华永道中天审字（2024）第11002号无保存见解的审计通知，审计见解为：“咱们以为，后附的财政报表正在全面宏大方面遵从企业管帐法规的规则编造，平允反响了幼方造药2021年12月31日药、2022年12月31日及2023年12月31日的统一及公司财政情景，2021年度、2022年度及2023年度的统一及公司策划成绩和现金流量。”

　　罗晓旭：公司以“勉力擢升糊口品德，做的家庭常用药”为企业理念，为巨大患者供应品类具备、疗效不变、质料优异的表用药。正在赢得社会效益、经济效益的同时，公司的品牌形势、研发势力、产物和本事贮藏、拘束程度、人才梯队、商场营销技能等都赢得了长足兴盛九游体育。

　　将来，公司将不绝加大研发参加和人才造就力度，降低临蓐主动化水平，络续打造、推出新的产物，美满营销供职编造，加大商场开发力度，放大策划范围，完全降低拘束程度，连结正在国表里用药周围的当先名望。

　　罗晓旭：为了竣工上述兴盛标的，公司环绕擢升滋长性、降低自帮立异技能、加强焦点逐鹿力上风等方面拟定了一系列策划预备，全体搜罗：1）产物和本事兴盛预备；2）商场开荒预备；3）再融资预备。

　　罗晓旭：1）公司死守股东分红等的合连法令法例、典型性文献和公司章程，珍贵对投资者的合理回报，连结利润分派策略的不断性和不变性，并分身公司的很久益处、股东整个益处及恒久可赓续兴盛。

　　2）公司现金股利策略标的为不变拉长股利。公司的利润分派总体样式搜罗现金、股票或二者相勾结的体例分派股利，优先采用现金分红体例举办利润分派。正在有要求的景况下，公司能够举办中期利润分派。

　　3）公司以三年为周期拟定股东回报计划。公司董事会应该归纳思虑公司所处行业特性、兴盛阶段、自己策划形式、赢余程度、债务归还技能、以及是否有宏大资金开支陈设和投资者合理回报等身分，并勾结股东（奇特是民多投资者）、独立董事的见解等，依据必要实时对公司利润分派策略及将来三年的股东回报计划予以调剂。

　　罗晓旭：公司的首要逐鹿上风有：1）表用药产物品类丰厚，剂型完全；2）贩卖收集天下通俗笼盖；3）品牌口碑较好，客户黏性较强。

　　罗晓旭：公司品牌拥有较高的商场出名度，经交易绩不变，通知期内，扣除非每每性损益后归属于母公司全面者的净利润判袂为16007.28万元、16711.64万元和19918.70万元，赢余范围较大且连结稳步拉长；策划勾当发作的现金流量净额判袂为17951.05万元、13719.79万元和20025.81万元，策划勾当现金流净额优异。截至2024年3月末，公司未分派利润已达4亿元，泉币资金已到达3.28亿元，以是公司拟定的《上市后三年股东分红回报计划》拥有可行性。

　　张群伟：依据国度统计局2017年修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于医药创筑业（分类代码：C27）之化学药品造剂创筑业（分类代码：C2720）。

　　张群伟：公司产物以行使便利，易于积蓄的非处方药为主，属于家庭常备药，该类药品具备疗效不变、质料优异、受多群体周围通俗等特性，有利于正在最大水平上笼盖根基用药需求，确切降低国民健壮程度。别的，公司属于药品临蓐企业，首要临蓐医药用品，临蓐工序以混配、灌装为主，不涉及化学或生物合成，不属于宏大污染行业，临蓐历程中产污合键少，首若是废水、废气、噪音以及固体废料等少量污染。综上，公司策划适宜家当策略和国度经济兴盛战术。

　　陈振瑜：公司面对的机会有：1）国度策略鼎力救援下，医药行业兴盛向好；2）人丁老龄化确保了将来商场的滋漫空间；3）医保策略改动降低国民大多的用药可及性九游体育。

　　张群伟：为增进企业兴盛，造成对公司焦点岗亭员工的有用驱策，保护企业中恒久战术的顺手履行，公司于2021年2月设立嘉兴必余和嘉兴有伽举动平台，通过持股平台财富份额让与体例，向驱策对象授予必定额度的公司间接股权。嘉兴必余和嘉兴有伽的合资人周围搜罗实质把持人把持的企业，实质把持人近支属，公司董事、监事、高级拘束职员、焦点岗亭员工，为公司兴盛作出功绩的退息员工（含退息返聘）和表部照拂等，公司凭借员工位置及为公司兴盛作出的功绩采取合资人。公司通过履行预备，有利于吸引和留住出色人才，调动董事、监事、高级拘束职员及其他驱策对象的踊跃性，对公司的恒久兴盛起到踊跃影响。

　　罗晓旭：公司本次召募资金将首要用于：表用药临蓐基地新筑项目、新产物开荒项目、营销编造筑立及品牌扩展项目。

　　罗晓旭：本次召募资金投资项目履行完毕后，公司的本事程度、研发技能、产物线贮藏、临蓐范围和临蓐结果都将获得分明擢升，从而完全降低公司的商场逐鹿技能和赓续兴盛技能，坚固公司现有的逐鹿上风并进一步放至公司的商场份额药，加强公司赢余技能。

　　本次召募资金投资项目履行后，公司新增折旧与摊销用度的绝对金额较大，但召募资金投资项目达产后新增利润总额庞大于新增折旧与摊销用度，不会对公司将来的策划成绩组成宏大晦气影响。

　　罗晓旭：公司正在表用药周围深耕多年，积蓄了丰厚的研发、打算、临蓐和贩卖履历，并正在本事研发技能、产物德料、客户资源等方面具有较大上风。公司现有研发机造、研发技能和本事人才贮藏可以满盈救援本次募投项主意履行，召募资金数额和投资项目与公司本事程度相合适。

　　罗晓旭：经历多年兴盛，公司积蓄了丰厚的行业拘束履历，正在顾客群体中打造了优异口碑，同时也逐渐开发了一套较为完善的统辖轨造和内部把持设施，并跟着营业兴盛络续健康、美满。公司拘束团队连结不变，确保了公司正在拘束上的上风名望，可有用撑持本次召募资金投资项主意临蓐运营。以是，本次召募资金数额和投资项目与公司拘束技能相合适。